Phạm vi hỗ trợ đa chuỗi
Phân tích từng chuỗi riêng lẻ đã không còn đủ. OmniRisk được xây dựng dành cho một thế giới nơi dòng vốn chảy qua các cầu nối, rủi ro lan truyền khắp các hệ sinh thái và thanh khoản được phân bổ đồng thời trên hơn 15 chuỗi.
Trong những ngày đầu của DeFi, hầu hết các phân tích rủi ro đều chỉ tập trung vào một chuỗi khối duy nhất. Ngày nay, một token duy nhất có thể có thanh khoản đồng thời trên Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base và Solana — được kết nối với nhau bằng các cầu nối và bộ định tuyến thanh khoản. Một sự cố căng thẳng trên một chuỗi khối sẽ không chỉ giới hạn trong chuỗi đó. Rủi ro sẽ lan rộng. Thanh khoản sẽ bị rút khỏi các nền tảng. Các công cụ phân tích rủi ro chỉ tập trung vào một chuỗi khối vốn không thể nhận diện được thực tế này.
Các token phụ thuộc nặng nề vào một cầu nối duy nhất để đảm bảo thanh khoản xuyên chuỗi sẽ phải đối mặt với rủi ro khi cầu nối đó gặp sự cố. Nếu cầu nối bị tấn công hoặc bị tạm dừng, thanh khoản sẽ bị phân mảnh ngay lập tức.
Một đợt bán tháo trên một chuỗi có thể lan truyền qua các tuyến cầu nối và gây ra các đợt bán tháo dây chuyền trên các chuỗi được kết nối. Phân tích trên một chuỗi duy nhất hoàn toàn bỏ qua động thái này.
Khi DeFi ngày càng mở rộng sang nhiều chuỗi khối hơn, thanh khoản tại từng nền tảng sẽ trở nên hạn chế. Một loại token có vẻ thanh khoản trên Ethereum có thể lại cực kỳ khan hiếm trên các chuỗi khối nơi diễn ra phần lớn hoạt động.
Các ví lớn chuyển vốn qua các cầu nối như một phần của chiến lược thoái vốn. Để phát hiện dòng chuyển động xuyên chuỗi này trước khi nó tác động đến giá, cần phải thực hiện giám sát đa chuỗi.
Hầu hết các công cụ phân tích trên chuỗi đều chỉ tập trung vào một chuỗi cụ thể. Etherscan, BscScan và các công cụ tương tự mang lại cho bạn cái nhìn toàn diện về một chuỗi duy nhất. Ngay cả các nền tảng tổng hợp đa chuỗi cũng thường chỉ hiển thị số dư và giao dịch theo từng chuỗi — chứ không phải mối quan hệ tương tác giữa các chuỗi. Rủi ro xuyên chuỗi đòi hỏi một tầng phân tích nằm ở cấp độ cao hơn so với từng chuỗi riêng lẻ: theo dõi cách vốn di chuyển giữa các chuỗi và những tác động của sự di chuyển đó đối với rủi ro trên từng chuỗi.
OmniRisk theo dõi hơn 15 chuỗi khối thông qua các nút RPC chuyên dụng và theo dõi các sự kiện cầu nối theo thời gian thực. Lớp tín hiệu xuyên chuỗi OmniScore đánh giá mức độ phụ thuộc vào cầu nối và rủi ro lan truyền trên các tuyến đường cho từng token. Khi một nhà đầu tư lớn chuyển vốn qua các chuỗi khối, khi thanh khoản cầu nối sụt giảm, hoặc khi rủi ro phân mảnh vượt quá ngưỡng, OmniRisk sẽ hiển thị điều này dưới dạng sự thay đổi điểm số và — đối với các gói Pro — dưới dạng cảnh báo thời gian thực.
Một nhà phân tích DeFi đang nắm giữ một vị thế trong một sản phẩm phái sinh stablecoin qua cầu. OmniRisk cảnh báo rằng tổng giá trị bị khóa (TVL) của cầu cơ sở đã giảm 40% trong 12 giờ và rủi ro phụ thuộc vào cầu đã tăng lên mức cao. Giá token vẫn chưa có biến động. Nhà phân tích xem xét tín hiệu, xác định rủi ro và giảm vị thế trước khi thị trường điều chỉnh lại giá dựa trên rủi ro của cầu. Khoảng cách đó — giữa tín hiệu trên chuỗi và sự xác nhận về giá — chính là nơi OmniRisk phát huy tác dụng.
Rủi ro xuyên chuỗi đề cập đến rủi ro bổ sung phát sinh khi một token hoặc vị thế trải rộng trên nhiều chuỗi khối được kết nối thông qua các cầu nối. Điều này bao gồm rủi ro bị khai thác lỗ hổng trên cầu nối, sự phân mảnh thanh khoản giữa các chuỗi, và sự lan truyền áp lực bán từ chuỗi này sang chuỗi khác qua các tuyến cầu nối. Đây là một loại rủi ro mà các công cụ phân tích chuỗi đơn về mặt cấu trúc không thể phát hiện được.
Các cầu nối blockchain giữ tài sản trong kho để hỗ trợ việc chuyển giao giữa các chuỗi. Nếu một cầu nối bị tấn công hoặc tạm ngừng hoạt động, các token phụ thuộc vào cầu nối đó để đảm bảo tính thanh khoản xuyên chuỗi có thể bị mắc kẹt hoặc mất giá nhanh chóng. Các token có mức độ phụ thuộc cao vào cầu nối — tức là phần lớn lượng thanh khoản xuyên chuỗi của chúng đi qua một cầu nối duy nhất — sẽ phải đối mặt với rủi ro này bất kể các yếu tố cơ bản trên chuỗi của chúng ra sao.
OmniRisk theo dõi rủi ro liên chuỗi trên hơn 15 chuỗi khối, bao gồm Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche và các chuỗi khác. Xu hướng TVL của các cầu nối, hoạt động của các nhà đầu tư lớn trên các chuỗi khối và thanh khoản ở cấp độ tuyến đường được theo dõi liên tục trên tất cả các mạng được hỗ trợ.
Rủi ro lan truyền qua các tuyến cầu nối là rủi ro khi một sự kiện bán tháo trên một chuỗi khối lan truyền qua các tuyến cầu nối sang các chuỗi khối kết nối. Khi một nhà đầu tư nắm giữ lượng lớn token trên một chuỗi khối quyết định chốt lời, các nhà đầu cơ chênh lệch giá và cơ chế cầu nối có thể truyền áp lực bán này sang các chuỗi khối khác nơi token đó được giao dịch, từ đó làm gia tăng tác động lên giá vượt xa mức mà thanh khoản của riêng một chuỗi khối có thể dự đoán.
Phân tích chuỗi đơn đánh giá rủi ro trong phạm vi một blockchain riêng lẻ. Phân tích rủi ro xuyên chuỗi đánh giá các mối phụ thuộc và dòng chảy giữa các chuỗi — tình trạng TVL của các cầu nối, đường đi của các nhà đầu tư lớn giữa các chuỗi, và sự phân mảnh thanh khoản đa chuỗi. Một token có thể trông có vẻ ổn định trên Ethereum trong khi thanh khoản xuyên chuỗi của nó lại cực kỳ thấp trên các chuỗi đóng góp phần lớn khối lượng giao dịch của nó.
OmniRisk theo dõi hơn 15 chuỗi khối theo thời gian thực. Nhận diện rủi ro liên chuỗi trước khi nó ảnh hưởng đến giá.