Покриття перехресних ланцюгів
Аналізу ланцюжка за ланцюжком більше не достатньо. OmniRisk створений для світу, де капітал тече через мости, ризик поширюється через екосистеми, а ліквідність розподіляється по 15+ ланцюжках одночасно.
На початку розвитку DeFi аналіз ризиків здебільшого проводився в одному ланцюжку. Сьогодні один токен може мати ліквідність одночасно в Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base і Solana - з'єднані мостами і маршрутизаторами ліквідності. Стресова подія в одному ланцюжку не залишається в цьому ланцюжку. Ризик поширюється. Ліквідність розтікається по всіх майданчиках. Одноланцюгові ризик-інструменти структурно сліпі до цієї реальності.
Токени, які значною мірою покладаються на один міст для забезпечення міжланцюгової ліквідності, вразливі до режиму відмови цього моста. Якщо міст експлуатується або ставиться на паузу, ліквідність миттєво фрагментується.
Подія продажу в одному ланцюжку може поширюватися через мостові маршрути і викликати каскадні продажі в пов'язаних ланцюжках. Аналіз одного ланцюжка повністю упускає цю динаміку.
Коли DeFi поширюється по більшій кількості мереж, ліквідність зменшується на кожному майданчику. Токен, який виглядає ліквідним в Ethereum, може виявитися критично дефіцитним в ланцюжках, де відбувається найбільша активність.
Великі гаманці спрямовують капітал через мости в рамках стратегій виходу з ринку. Виявлення такого міжланцюгового руху до того, як він досягне ціни, вимагає багатоланцюгового моніторингу.
Більшість інструментів внутрішньоланцюгової аналітики орієнтовані на конкретний ланцюжок. Etherscan, BscScan та їх еквіваленти дають вам чудову видимість для одного ланцюжка. Навіть агрегатори, що охоплюють кілька ланцюжків, зазвичай показують залишки і транзакції в кожному ланцюжку, а не взаємозалежність між ланцюжками. Міжланцюговий ризик вимагає рівня аналізу, який знаходиться над окремими ланцюгами: відстеження того, як капітал рухається між ними, і що цей рух означає для ризику в кожному з них.
OmniRisk відстежує 15+ ланцюжків з виділеними RPC-вузлами і прослуховує події мостів в режимі реального часу. Сигнальний рівень OmniScore оцінює залежність від моста і ризик поширення маршруту для кожного токена. Коли кит переміщує капітал через ланцюжок, коли ліквідність моста падає або коли ризик фрагментації перевищує певний поріг, OmniRisk відображає це як зміну оцінки, а на тарифних планах Pro - як сповіщення в реальному часі.
Аналітик DeFi має позицію в деривативі на мостовому стейблкоіні. OmniRisk відзначає, що за 12 годин ціна мосту TVL впала на 40%, а ризик залежності від мосту виріс до високого рівня. Ціна токена ще не змінилася. Аналітик переглядає сигнал, визначає ризик і зменшує свою позицію до того, як ринок переоцінить ризик моста. Саме в цьому проміжку - між сигналом в ланцюжку і підтвердженням ціни - і працює OmniRisk.
Міжланцюговий ризик - це додатковий ризик, який виникає, коли токен або позиція охоплює кілька блокчейнів, з'єднаних мостами. Він включає ризик використання мостів, фрагментацію ліквідності між ланцюжками і поширення тиску на продаж з одного ланцюжка в інший через маршрути мостів. Це категорія ризиків, які інструменти одноланцюгового аналізу структурно не здатні виявити.
Мости в блокчейні утримують активи на зберіганні, щоб полегшити перекази між ланцюжками. Якщо міст експлуатується або призупиняється, токени, які залежать від цього моста для забезпечення міжланцюгової ліквідності, можуть опинитися в скрутному становищі або швидко знецінитися. Токени з високою залежністю від моста - коли більша частина їхньої міжланцюгової ліквідності проходить через один міст - несуть цей ризик незалежно від їхніх фундаментальних характеристик всередині ланцюжка.
OmniRisk відстежує міжмережеві ризики в 15+ мережах, включаючи Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche та інші. Тенденції TVL мостів, крос-ланцюгових китів та ліквідності на рівні маршрутів відстежуються безперервно у всіх підтримуваних мережах.
Ризик поширення маршруту - це ризик того, що подія продажу в одному ланцюжку каскадом передається через мостові маршрути до пов'язаних ланцюжків. Коли великий власник закриває позицію в одному ланцюжку, арбітражники і мостові механізми можуть передати тиск продажу в інші ланцюжки, де торгується токен, що посилить вплив на ціну, який не може бути забезпечений ліквідністю в одному ланцюжку.
Аналіз одного ланцюжка вимірює ризик в межах одного блокчейну ізольовано. Аналіз міжланцюгових ризиків вимірює залежності та потоки між ланцюжками - здоров'я моста TVL, маршрутизацію між ланцюжками та фрагментацію багатоланцюгової ліквідності. Токен може виглядати здоровим в Ethereum, в той час як його міжланцюгова ліквідність критично низька в ланцюжках, на які припадає основний обсяг торгів.
OmniRisk відстежує 15+ ланцюжків у режимі реального часу. Дізнавайтеся про міжланцюговий ризик до того, як він вплине на ціну.