Межцепочечное покрытие
Анализа цепочки за цепочкой уже недостаточно. OmniRisk создан для мира, где капитал течет по мостам, риски распространяются по экосистемам, а ликвидность распределяется по 15+ цепочкам одновременно.
В первые дни существования DeFi анализ рисков в основном проводился на одной цепи. Сегодня один токен может иметь ликвидность на Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base и Solana одновременно - соединенные мостами и маршрутизаторами ликвидности. Стрессовое событие на одной цепи не остается на этой цепи. Риск распространяется. Ликвидность утекает через все площадки. Одноцепочечные инструменты риска структурно слепы к этой реальности.
Токены, которые в значительной степени полагаются на один мост для обеспечения межцепочечной ликвидности, подвержены риску отказа этого моста. Если мост эксплуатируется или приостанавливается, ликвидность мгновенно снижается.
Событие продажи в одной цепи может распространиться по мостовым маршрутам и вызвать каскадные продажи в соединенных цепях. Анализ одной цепи полностью упускает эту динамику.
По мере распространения DeFi на все большее количество цепочек, ликвидность на каждой площадке уменьшается. Токен, который выглядит ликвидным на Ethereum, может быть критически мал на цепочках, где происходит наибольшая активность.
Крупные кошельки направляют капитал через мосты в рамках стратегий выхода. Обнаружение такого межцепочечного движения до того, как оно отразится на цене, требует многоцепочечного мониторинга.
Большинство инструментов для анализа цепочек привязаны к конкретной цепочке. Etherscan, BscScan и им подобные обеспечивают отличную видимость одной цепи. Даже агрегаторы для нескольких цепочек обычно показывают балансы и транзакции по каждой цепочке, но не взаимозависимость между цепочками. Межцепочечный риск требует уровня анализа, который находится над отдельными цепочками: отслеживание того, как капитал перемещается между ними, и что это перемещение означает для риска каждой из них.
OmniRisk отслеживает 15+ цепочек с помощью специальных RPC-узлов и прослушивает события мостов в режиме реального времени. Сигнальный уровень OmniScore оценивает зависимость от мостов и риск распространения маршрутов для каждого токена. Когда кит перемещает капитал по цепочке, когда ликвидность моста падает или когда риск фрагментации поднимается выше порогового значения, OmniRisk выдает это в виде изменения оценки и - на планах Pro - в виде предупреждения в реальном времени.
Аналитик DeFi занимает позицию в деривативе стейблкоина с мостом. OmniRisk отмечает, что базовый бридж TVL упал на 40 % за 12 часов и риск зависимости от бриджа вырос до высокого уровня. Цена токена пока не изменилась. Аналитик просматривает сигнал, идентифицирует риск и сокращает свою позицию до того, как рынок переоценит риск моста. Этот промежуток - между сигналом на цепочке и подтверждением цены - и есть место работы OmniRisk.
Межцепочечный риск - это дополнительный риск, возникающий, когда токен или позиция охватывает несколько блокчейнов, соединенных мостами. Он включает в себя риск эксплуатации моста, фрагментацию ликвидности между цепочками и распространение давления на продажу из одной цепочки в другую через мостовые пути. Это категория рисков, которые инструменты анализа одной цепи структурно не могут обнаружить.
Мосты блокчейна хранят активы для облегчения переводов между цепочками. Если мост эксплуатируется или приостанавливается, токены, которые зависят от этого моста в плане межцепочечной ликвидности, могут оказаться в затруднительном положении или быстро обесцениться. Токены с высокой зависимостью от моста - когда большая часть их межцепочечной ликвидности проходит через один мост - несут этот риск независимо от их фундаментальных показателей на цепочке.
OmniRisk отслеживает кросс-цепочечные риски в 15+ сетях, включая Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche и другие. Тенденции Bridge TVL, движение китов в кросс-цепочке и ликвидность на уровне маршрута постоянно отслеживаются во всех поддерживаемых сетях.
Риск распространения маршрута - это риск того, что событие продажи на одной цепи каскадирует через мостовые маршруты на связанные цепи. Когда крупный держатель выходит из позиции на одной цепи, арбитражники и мостовые механизмы могут передать давление продаж на другие цепи, где торгуется токен, усиливая воздействие на цену сверх того, что можно было бы предположить по ликвидности одной цепи.
Анализ одной цепи измеряет риск в рамках одного блокчейна в отдельности. Анализ межцепочечного риска измеряет зависимости и потоки между цепочками - здоровье моста TVL, межцепочечную маршрутизацию китов и фрагментацию ликвидности в нескольких цепочках. Токен может выглядеть здоровым на Ethereum, в то время как его межцепочечная ликвидность критически мала на цепях, обеспечивающих основной объем торгов.
OmniRisk отслеживает 15+ сетей в режиме реального времени. Узнайте о рисках между цепочками до того, как они отразятся на цене.