Cobertura entre cadeias
A análise cadeia por cadeia não é mais suficiente. O OmniRisk foi criado para um mundo em que o capital flui por meio de pontes, o risco se propaga pelos ecossistemas e a liquidez é dividida em mais de 15 cadeias simultaneamente.
Nos primórdios do DeFi, a maior parte da análise de risco era feita em uma única cadeia. Hoje, um único token pode ter liquidez em Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base e Solana simultaneamente - conectados por pontes e roteadores de liquidez. Um evento de estresse em uma cadeia não permanece nessa cadeia. O risco se propaga. A liquidez é drenada entre os locais. As ferramentas de risco de cadeia única são estruturalmente cegas para essa realidade.
Os tokens que dependem muito de uma única ponte para liquidez entre cadeias estão expostos ao modo de falha dessa ponte. Se a ponte for explorada ou pausada, a liquidez se fragmenta instantaneamente.
Um evento de venda em uma cadeia pode se propagar por rotas de ponte e acionar vendas em cascata em cadeias conectadas. A análise de uma única cadeia ignora completamente essa dinâmica.
À medida que o DeFi se espalha por mais cadeias, a liquidez diminui por local. Um token que parece líquido na Ethereum pode ser extremamente escasso nas cadeias em que a maior parte da atividade está ocorrendo.
As grandes carteiras direcionam o capital por meio de pontes como parte das estratégias de saída. Detectar esse movimento entre cadeias antes que ele atinja o preço exige o monitoramento de várias cadeias.
A maioria das ferramentas de análise na cadeia é específica da cadeia. O Etherscan, o BscScan e seus equivalentes oferecem excelente visibilidade de uma única cadeia. Até mesmo os agregadores de várias cadeias normalmente mostram saldos e transações por cadeia - e não a interdependência entre as cadeias. O risco entre cadeias exige uma camada de análise que fica acima das cadeias individuais: rastrear como o capital se move entre elas e o que esse movimento implica para o risco em cada uma delas.
O OmniRisk monitora mais de 15 cadeias com nós RPC dedicados e ouve os eventos de ponte em tempo real. A camada de sinal de cadeia cruzada do OmniScore pontua a dependência da ponte e o risco de propagação da rota para cada token. Quando uma baleia move o capital entre as cadeias, quando a liquidez da ponte cai ou quando o risco de fragmentação aumenta acima do limite, o OmniRisk apresenta isso como uma alteração de pontuação e, nos planos Pro, como um alerta em tempo real.
Um analista DeFi detém uma posição em um derivado de stablecoin com ponte. O OmniRisk sinaliza que o bridge TVL subjacente caiu 40% em 12 horas e o risco de dependência do bridge aumentou para alto. O preço do token ainda não se moveu. O analista analisa o sinal, identifica o risco e reduz sua posição antes que o mercado reavalie o risco da ponte. Essa lacuna - entre o sinal na cadeia e a confirmação do preço - é onde o OmniRisk opera.
O risco entre cadeias refere-se ao risco adicional que surge quando um token ou posição abrange várias cadeias de blocos conectadas por pontes. Isso inclui o risco de exploração da ponte, a fragmentação da liquidez entre cadeias e a propagação da pressão de venda de uma cadeia para outra por meio de rotas de ponte. É uma categoria de risco que as ferramentas de análise de cadeia única são estruturalmente incapazes de detectar.
As pontes de blockchain mantêm ativos sob custódia para facilitar as transferências entre cadeias. Se uma ponte for explorada ou pausada, os tokens que dependem dessa ponte para obter liquidez entre cadeias podem ficar bloqueados ou se desvalorizar rapidamente. Os tokens com alta dependência de pontes - em que a maior parte de suas rotas de liquidez entre cadeias passa por uma única ponte - correm esse risco independentemente de seus fundamentos na cadeia.
O OmniRisk monitora o risco entre cadeias em mais de 15 cadeias, incluindo Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche e outras. As tendências de Bridge TVL, os movimentos de baleias entre cadeias e a liquidez em nível de rota são monitorados continuamente em todas as redes suportadas.
O risco de propagação de rota é o risco de que um evento de venda em uma cadeia ocorra em cascata por meio de rotas de ponte para cadeias conectadas. Quando um grande detentor sai de uma posição em uma cadeia, os mecanismos de arbitragem e de ponte podem transmitir essa pressão de venda para outras cadeias em que o token é negociado, ampliando o impacto sobre o preço além do que a liquidez de uma única cadeia poderia sugerir.
A análise de cadeia única mede o risco em uma blockchain isoladamente. A análise de risco entre cadeias mede as dependências e os fluxos entre cadeias - saúde da TVL da ponte, roteamento de baleias entre cadeias e fragmentação da liquidez em várias cadeias. Um token pode parecer saudável na Ethereum enquanto sua liquidez entre cadeias é extremamente escassa nas cadeias que geram a maior parte de seu volume de negociação.
O OmniRisk monitora mais de 15 cadeias em tempo real. Veja o risco entre cadeias antes que ele atinja o preço.