Copertura trasversale della catena
L'analisi catena per catena non è più sufficiente. OmniRisk è stato costruito per un mondo in cui il capitale fluisce attraverso i ponti, il rischio si propaga attraverso gli ecosistemi e la liquidità è suddivisa su più di 15 catene contemporaneamente.
Agli inizi della DeFi, la maggior parte dell'analisi del rischio era a catena singola. Oggi un singolo token può avere liquidità contemporaneamente su Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base e Solana, collegate da ponti e router di liquidità. Un evento di stress su una catena non rimane su quella catena. Il rischio si propaga. La liquidità defluisce da una sede all'altra. Gli strumenti di rischio a catena singola sono strutturalmente ciechi di fronte a questa realtà.
I gettoni che si affidano pesantemente a un singolo ponte per la liquidità della catena sono esposti alla modalità di fallimento di quel ponte. Se il ponte viene sfruttato o messo in pausa, la liquidità si frammenta istantaneamente.
Un evento di vendita su una catena può propagarsi attraverso i percorsi a ponte e innescare vendite a cascata sulle catene collegate. L'analisi di una singola catena non tiene conto di questa dinamica.
Man mano che la DeFi si diffonde su più catene, la liquidità si assottiglia per ogni sede. Un token che sembra liquido su Ethereum può essere criticamente scarso sulle catene in cui si svolge la maggior parte dell'attività.
I grandi portafogli fanno passare il capitale attraverso i ponti come parte delle strategie di uscita. Rilevare questo movimento trasversale alla catena prima che colpisca il prezzo richiede un monitoraggio multi-catena.
La maggior parte degli strumenti di analisi on-chain sono specifici per la catena. Etherscan, BscScan e i loro equivalenti offrono un'eccellente visibilità su una singola catena. Anche gli aggregatori multi-catena mostrano tipicamente i saldi e le transazioni per catena, non l'interdipendenza tra le catene. Il rischio inter-catena richiede un livello di analisi che si colloca al di sopra delle singole catene: tracciare il modo in cui il capitale si muove tra le catene e ciò che questo movimento implica per il rischio su ciascuna di esse.
OmniRisk monitora oltre 15 catene con nodi RPC dedicati e ascolta gli eventi del ponte in tempo reale. Il livello di segnale cross-chain OmniScore assegna un punteggio alla dipendenza dal ponte e al rischio di propagazione del percorso per ogni token. Quando una balena sposta il capitale attraverso la catena, quando la liquidità del ponte diminuisce o quando il rischio di frammentazione sale oltre la soglia, OmniRisk lo fa emergere come una modifica del punteggio e, sui piani Pro, come un allarme in tempo reale.
Un analista della DeFi detiene una posizione in un derivato su stablecoin a ponte. OmniRisk segnala che il TVL bridge sottostante è sceso del 40% in 12 ore e il rischio di dipendenza dal bridge è salito a un livello elevato. Il prezzo del token non si è ancora mosso. L'analista esamina il segnale, identifica il rischio e riduce la propria posizione prima che il mercato rivaluti il rischio bridge. In questo intervallo, tra il segnale sulla catena e la conferma del prezzo, opera OmniRisk.
Il rischio di cross-catena si riferisce al rischio aggiuntivo che si verifica quando un token o una posizione si estende su più blockchain collegate da bridge. Questo include il rischio di sfruttamento del ponte, la frammentazione della liquidità tra le catene e la propagazione della pressione di vendita da una catena all'altra attraverso i percorsi del ponte. Si tratta di una categoria di rischio che gli strumenti di analisi delle singole catene non sono strutturalmente in grado di rilevare.
I bridge delle blockchain tengono in custodia le attività per facilitare i trasferimenti tra le catene. Se un bridge viene sfruttato o messo in pausa, i token che dipendono da quel bridge per la liquidità della catena possono rimanere bloccati o svalutarsi rapidamente. I gettoni con un'elevata dipendenza dal ponte - in cui la maggior parte della liquidità della catena passa attraverso un singolo ponte - comportano questo rischio indipendentemente dai loro fondamentali sulla catena.
OmniRisk monitora il rischio cross-chain su oltre 15 catene, tra cui Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche e altre. Le tendenze del Bridge TVL, i movimenti delle balene tra le catene e la liquidità a livello di percorso sono monitorati continuamente su tutte le reti supportate.
Il rischio di propagazione dei percorsi è il rischio che un evento di vendita su una catena si propaghi a cascata attraverso i percorsi ponte alle catene collegate. Quando un grande detentore esce da una posizione su una catena, gli arbitraggisti e i meccanismi di ponte possono trasmettere la pressione di vendita ad altre catene in cui il token è scambiato, amplificando l'impatto sul prezzo oltre quanto la liquidità della singola catena suggerirebbe.
L'analisi della singola catena misura il rischio all'interno di una blockchain in modo isolato. L'analisi del rischio a catena incrociata misura le dipendenze e i flussi tra le catene - la salute della TVL a ponte, l'instradamento delle balene tra le catene e la frammentazione della liquidità su più catene. Un token può apparire in buona salute su Ethereum, mentre la sua liquidità cross-chain è molto scarsa sulle catene che generano la maggior parte del suo volume di scambi.
OmniRisk monitora oltre 15 catene in tempo reale. Percepite il rischio di catena trasversale prima che colpisca il prezzo.