Láncközi lefedettség
A lánconkénti elemzés már nem elegendő. Az OmniRisk egy olyan világra készült, ahol a tőke hidakon keresztül áramlik, a kockázat az ökoszisztémákon keresztül terjed, és a likviditás egyszerre több mint 15 láncban oszlik meg.
A DeFi kezdeti időszakában a legtöbb kockázatelemzés egyláncú volt. Ma egyetlen token egyszerre rendelkezhet likviditással az Ethereumon, a BNB Chain-en, az Arbitrumon, a Base-en és a Solana-n - hidakkal és likviditási routerekkel összekötve. Egy stressz esemény egy láncban nem marad azon a láncon. A kockázat terjed. A likviditás elfolyik a helyszínek között. Az egyláncos kockázati eszközök szerkezetileg vakok erre a valóságra.
Azok a tokenek, amelyek a láncközi likviditás tekintetében nagymértékben egyetlen hídra támaszkodnak, ki vannak téve a híd meghibásodásának. Ha a hidat kihasználják vagy szüneteltetik, a likviditás azonnal széttöredezik.
Az egyik láncon bekövetkező eladási esemény továbbterjedhet a híd útvonalakon keresztül, és kaszkádszerű eladásokat indíthat el a kapcsolódó láncokon. Az egyláncos elemzés teljesen figyelmen kívül hagyja ezt a dinamikát.
Ahogy a DeFi egyre több láncban terjed, a likviditás helyszínenként csökken. Az Ethereumon likvidnek tűnő token kritikusan kevés lehet azokon a láncokon, ahol a legtöbb aktivitás zajlik.
A nagy tárcák a tőkét a kilépési stratégiák részeként hidakon keresztül irányítják. Ennek a láncokon átívelő mozgásnak a felismerése, mielőtt az az árat érintené, több láncot érintő megfigyelést igényel.
A legtöbb láncon belüli analitikai eszköz láncspecifikus. Az Etherscan, a BscScan és társaik kiváló egyláncú átláthatóságot biztosítanak. Még a több láncra kiterjedő aggregátorok is jellemzően lánconkénti egyenlegeket és tranzakciókat mutatnak, nem pedig a láncok közötti kölcsönös függőséget. A láncok közötti kockázat egy olyan elemzési réteget igényel, amely az egyes láncok felett helyezkedik el: nyomon kell követni, hogyan mozog a tőke a láncok között, és hogy ez a mozgás mit jelent az egyes láncok kockázatára nézve.
Az OmniRisk 15+ láncot felügyel dedikált RPC-csomópontokkal, és valós időben figyeli a híd eseményeit. Az OmniScore láncközi jelzőréteg minden egyes token esetében pontozza a hídfüggőséget és az útvonal terjedési kockázatát. Amikor egy bálna tőkét mozgat cross-chain, amikor a híd likviditása csökken, vagy amikor a fragmentációs kockázat a küszöbérték fölé emelkedik, az OmniRisk ezt pontszámváltozásként és - Pro terveken - valós idejű riasztásként jeleníti meg.
Egy DeFi elemző pozíciót tart egy áthidalt stabilcoin-származékban. Az OmniRisk jelzi, hogy az alapul szolgáló híd TVL 12 óra alatt 40%-ot esett, és a híd függőségi kockázata magasra emelkedett. A token ára még nem mozdult el. Az elemző felülvizsgálja a jelzést, azonosítja a kockázatot, és csökkenti a pozícióját, mielőtt a piac újraárazza a hídkockázatot. Ez a rés - a láncban lévő jel és az ármegerősítés között - az, ahol az OmniRisk működik.
A cross-chain kockázat az a további kockázat, amely akkor keletkezik, ha egy token vagy pozíció több, hidakkal összekapcsolt blokkláncot is érint. Ez magában foglalja a híd kihasználásának kockázatát, a likviditás láncok közötti széttöredezését és az eladási nyomás terjedését az egyik láncból a másikba a híd útvonalakon keresztül. Ez egy olyan kockázati kategória, amelyet az egy láncot elemző eszközök strukturálisan nem képesek felismerni.
A blokklánc-hidak a láncok közötti átutalások megkönnyítése érdekében letétben tartják az eszközöket. Ha egy hidat kihasználnak vagy szüneteltetnek, akkor azok a tokenek, amelyek a láncok közötti likviditás szempontjából az adott hídtól függenek, megrekedhetnek vagy gyorsan leértékelődhetnek. A nagymértékben hídfüggő tokenek - amelyeknél a láncközi likviditás nagy része egyetlen hídon keresztül jut el a láncközi likviditáshoz - a láncon belüli alapadatoktól függetlenül hordozzák ezt a kockázatot.
Az OmniRisk 15+ láncon keresztül figyeli a láncok közötti kockázatot, beleértve az Ethereumot, a BNB Chain-t, az Arbitrumot, a Base-t, a Polygont, a Solana-t, az Avalanche-ot és másokat. A Bridge TVL trendek, a láncközi bálnák mozgása és az útvonal szintű likviditás folyamatosan nyomon követhető az összes támogatott hálózaton.
Az útvonal-terjedési kockázat annak kockázata, hogy egy értékesítési esemény egy láncban a híd útvonalakon keresztül a kapcsolódó láncokba is átterjed. Amikor egy nagy tulajdonos kilép egy pozícióból egy láncon, az arbitrázs és a hídmechanizmusok továbbíthatják ezt az eladási nyomást más láncokra, ahol a token kereskedik, felerősítve az árhatást, ami túlmutat azon, amit az egyláncú likviditás sugallna.
Az egyláncú elemzés egy blokkláncon belüli kockázatot mér elszigetelten. A láncok közötti kockázatelemzés a láncok közötti függőségeket és áramlásokat méri - a híd TVL egészségét, a láncok közötti bálna útvonalakat és a több láncot érintő likviditási fragmentációt. Egy token egészségesnek tűnhet az Ethereumon, miközben a láncok közötti likviditása kritikusan alacsony a kereskedési volumenének nagy részét adó láncokon.
Az OmniRisk 15+ láncot figyel valós időben. Lássa a láncok közötti kockázatot, mielőtt az az árat érintené.