پوشش بینزنجیرهای
تحلیل زنجیره به زنجیره دیگر کافی نیست. OmniRisk برای دنیایی ساخته شده است که در آن سرمایه از طریق پلها جریان مییابد، ریسک در سراسر اکوسیستمها گسترش مییابد و نقدینگی بهطور همزمان در بیش از ۱۵ زنجیره تقسیم شده است.
در روزهای اولیه دیفای، بیشتر تحلیلهای ریسک بهصورت تکزنجیرهای بودند. امروزه، یک توکن میتواند بهطور همزمان در اتریوم، زنجیره بایننس، آربیتروم، بیس و سولانا نقدینگی داشته باشد — که توسط پلها و مسیریابهای نقدینگی به هم متصل شدهاند. یک رویداد تنشزا در یک زنجیره، به همان زنجیره محدود نمیشود. ریسک گسترش مییابد. نقدینگی در سکوهای مختلف تخلیه میشود. ابزارهای ریسک تکزنجیرهای از نظر ساختاری نسبت به این واقعیت نابینا هستند.
توکنهایی که برای نقدینگی میانزنجیرهای به شدت به یک پل واحد متکی هستند، در معرض حالت خرابی آن پل قرار دارند. اگر آن پل مورد بهرهبرداری قرار گیرد یا متوقف شود، نقدینگی بلافاصله متلاشی میشود.
یک رویداد فروش در یک زنجیره میتواند از طریق مسیرهای پل منتقل شده و فروشهای زنجیرهای متوالی را در زنجیرههای متصل تحریک کند. تحلیل تکزنجیرهای بهطور کامل این پویایی را نادیده میگیرد.
با گسترش DeFi در زنجیرههای بیشتر، نقدینگی در هر پلتفرم کاهش مییابد. توکنی که در اتریوم نقدین به نظر میرسد، ممکن است در زنجیرههایی که بیشترین فعالیت در آنها در حال وقوع است، به شدت کمرمق باشد.
کیفپولهای بزرگ سرمایه را بهعنوان بخشی از استراتژیهای خروج از طریق پلها منتقل میکنند. شناسایی این حرکت میانزنجیرهای پیش از تأثیر بر قیمت نیازمند نظارت چندزنجیرهای است.
اکثر ابزارهای تحلیل آن-چین، مخصوص یک زنجیره هستند. Etherscan، BscScan و معادلهای آنها دید فوقالعادهای از یک زنجیره به شما میدهند. حتی تجمیعکنندههای چندزنجیرهای معمولاً موجودیها و تراکنشها را بهصورت جداگانه برای هر زنجیره نشان میدهند — نه وابستگی متقابل بین زنجیرهها. ریسک بینزنجیرهای نیازمند لایهای از تحلیل است که بالاتر از هر زنجیره بهطور جداگانه قرار دارد: ردیابی اینکه چگونه سرمایه بین آنها جابهجا میشود و این جابهجایی چه معنایی برای ریسک در هر یک از آنها دارد.
OmniRisk بیش از ۱۵ زنجیره را با نودهای RPC اختصاصی زیر نظر دارد و رویدادهای پل را بهصورت بلادرنگ رصد میکند. لایه سیگنال بینزنجیرهای OmniScore وابستگی به پل و ریسک انتشار مسیر را برای هر توکن امتیازدهی میکند. وقتی نهنگ سرمایه را بینزنجیرهای جابهجا میکند، نقدینگی پل کاهش مییابد یا ریسک تکهتکه شدن از آستانه مشخصی فراتر میرود، OmniRisk آن را بهصورت تغییر امتیاز و — در طرحهای Pro — بهصورت هشدار بلادرنگ نمایش میدهد.
یک تحلیلگر دیفای در یک مشتقه استیبلکوین پلزده موقعیت دارد. OmniRisk هشدار میدهد که مجموع ارزش قفلشده (TVL) پل زیرین در ۱۲ ساعت ۴۰٪ کاهش یافته و ریسک وابستگی به پل به سطح بالا رسیده است. قیمت توکن هنوز تغییر نکرده است. تحلیلگر سیگنال را بررسی میکند، ریسک را شناسایی میکند و قبل از آنکه بازار ریسک پل را بازقیمت کند، موقعیت خود را کاهش میدهد. این شکاف — بین سیگنال آن-چین و تأیید قیمت — جایی است که OmniRisk فعالیت میکند.
ریسک بینزنجیرهای به ریسک اضافی اطلاق میشود که زمانی ایجاد میشود که یک توکن یا موقعیت در چندین بلاکچین متصل به هم از طریق پلها گسترده باشد. این شامل ریسک سوءاستفاده از پلها، تکهتکه شدن نقدینگی در زنجیرهها و انتشار فشار فروش از یک زنجیره به زنجیره دیگر از طریق مسیرهای پل میشود. این دستهای از ریسک است که ابزارهای تحلیل تکزنجیرهای بهطور ساختاری قادر به شناسایی آن نیستند.
پلهای بلاکچین داراییها را در امانت نگه میدارند تا انتقال آنها بین زنجیرهها تسهیل شود. اگر یک پل مورد بهرهبرداری قرار گیرد یا متوقف شود، توکنهایی که برای نقدینگی بینزنجیرهای به آن پل وابستهاند ممکن است گیر بیفتند یا بهسرعت ارزش خود را از دست بدهند. توکنهایی که وابستگی بالایی به پل دارند — جایی که بیشتر مسیرهای نقدینگی بینزنجیرهای آنها از یک پل واحد عبور میکند — صرفنظر از بنیانهای درونزنجیرهایشان، این ریسک را به همراه دارند.
اومنیریسک ریسک بینزنجیرهای را در بیش از ۱۵ زنجیره از جمله اتریوم، زنجیره BNB، آربیتروم، بیس، پولیگان، سولانا، آوالانچ و سایرین نظارت میکند. روندهای TVL پلها، حرکات نهنگهای بینزنجیرهای و نقدینگی در سطح مسیرها به طور مداوم در تمام شبکههای پشتیبانیشده ردیابی میشوند.
ریسک انتشار مسیر، خطری است که یک رویداد فروش در یک زنجیره از طریق مسیرهای پل به زنجیرههای متصل منتقل شود. وقتی یک دارنده بزرگ موقعیت خود را در یک زنجیره میفروشد، آربیتراژورها و سازوکارهای پل میتوانند این فشار فروش را به سایر زنجیرههایی که توکن در آنها معامله میشود منتقل کنند و تأثیر قیمت را فراتر از آنچه نقدینگی یک زنجیره بهتنهایی نشان میدهد، تقویت کنند.
تحلیل زنجیرهٔ تکی ریسک را در یک بلاکچین بهطور جداگانه اندازهگیری میکند. تحلیل ریسک بینزنجیرهای وابستگیها و جریانها بین زنجیرهها را اندازهگیری میکند — سلامت TVL پلها، مسیریابی نهنگهای بینزنجیرهای و تکهتکگی نقدینگی چندزنجیرهای. یک توکن ممکن است در اتریوم سالم به نظر برسد، در حالی که نقدینگی بینزنجیرهای آن در زنجیرههایی که بیشترین حجم معاملاتش را تشکیل میدهند، بهشدت اندک است.
OmniRisk بیش از ۱۵ زنجیره را بهصورت بلادرنگ نظارت میکند. ریسک بینزنجیرهای را پیش از تأثیر بر قیمت ببینید.