Κάλυψη πολλαπλών αλυσίδων
Η ανάλυση αλυσίδα προς αλυσίδα δεν είναι πλέον αρκετή. Το OmniRisk είναι κατασκευασμένο για έναν κόσμο όπου το κεφάλαιο ρέει μέσω γεφυρών, ο κίνδυνος διαδίδεται σε όλα τα οικοσυστήματα και η ρευστότητα κατανέμεται σε 15+ αλυσίδες ταυτόχρονα.
Κατά τις πρώτες ημέρες της DeFi, η ανάλυση κινδύνου ήταν κυρίως μονοσήμαντη. Σήμερα, ένα ενιαίο token μπορεί να έχει ρευστότητα στο Ethereum, την BNB Chain, το Arbitrum, τη Base και τη Solana ταυτόχρονα - συνδεδεμένα με γέφυρες και δρομολογητές ρευστότητας. Ένα συμβάν στρες σε μια αλυσίδα δεν παραμένει σε αυτή την αλυσίδα. Ο κίνδυνος διαδίδεται. Η ρευστότητα αποστραγγίζεται σε όλους τους τόπους. Τα εργαλεία κινδύνου μίας αλυσίδας είναι δομικά τυφλά σε αυτή την πραγματικότητα.
Τα κουπόνια που βασίζονται σε μεγάλο βαθμό σε μία μόνο γέφυρα για τη ρευστότητα μεταξύ των αλυσίδων είναι εκτεθειμένα στον τρόπο αποτυχίας αυτής της γέφυρας. Εάν η γέφυρα αξιοποιηθεί ή διακοπεί, η ρευστότητα κατακερματίζεται αμέσως.
Ένα συμβάν πώλησης σε μια αλυσίδα μπορεί να διαδοθεί μέσω των διαδρομών γέφυρας και να προκαλέσει αλυσιδωτές πωλήσεις σε συνδεδεμένες αλυσίδες. Η ανάλυση μίας αλυσίδας χάνει εντελώς αυτή τη δυναμική.
Καθώς το DeFi εξαπλώνεται σε περισσότερες αλυσίδες, η ρευστότητα ανά χώρο αραιώνει. Ένα κουπόνι που φαίνεται ρευστό στο Ethereum μπορεί να είναι ελάχιστα ρευστό στις αλυσίδες όπου υπάρχει η μεγαλύτερη δραστηριότητα.
Τα μεγάλα πορτοφόλια δρομολογούν κεφάλαια μέσω γεφυρών ως μέρος των στρατηγικών εξόδου. Η ανίχνευση αυτής της κίνησης μεταξύ των αλυσίδων πριν επηρεάσει την τιμή απαιτεί παρακολούθηση πολλαπλών αλυσίδων.
Τα περισσότερα εργαλεία ανάλυσης εντός της αλυσίδας είναι ειδικά για την αλυσίδα. Το Etherscan, το BscScan και τα ισοδύναμά τους σας παρέχουν εξαιρετική ορατότητα σε μία μόνο αλυσίδα. Ακόμα και οι συγκεντρωτές πολλαπλών αλυσίδων δείχνουν συνήθως τα υπόλοιπα και τις συναλλαγές ανά αλυσίδα - όχι την αλληλεξάρτηση μεταξύ των αλυσίδων. Ο κίνδυνος μεταξύ των αλυσίδων απαιτεί ένα επίπεδο ανάλυσης που βρίσκεται πάνω από τις μεμονωμένες αλυσίδες: παρακολούθηση του τρόπου με τον οποίο το κεφάλαιο κινείται μεταξύ τους και τι συνεπάγεται αυτή η κίνηση για τον κίνδυνο σε κάθε μία από αυτές.
Το OmniRisk παρακολουθεί 15+ αλυσίδες με ειδικούς κόμβους RPC και ακούει συμβάντα γέφυρας σε πραγματικό χρόνο. Το επίπεδο σήματος OmniScore cross-chain βαθμολογεί την εξάρτηση από γέφυρες και τον κίνδυνο διάδοσης διαδρομής για κάθε token. Όταν μια φάλαινα κινείται κεφαλαιακά cross-chain, όταν η ρευστότητα της γέφυρας πέφτει ή όταν ο κίνδυνος κατακερματισμού αυξάνεται πάνω από το όριο, το OmniRisk το εμφανίζει ως αλλαγή βαθμολογίας και - στα σχέδια Pro - ως ειδοποίηση σε πραγματικό χρόνο.
Ένας αναλυτής της DeFi κατέχει θέση σε ένα γεφυρωμένο παράγωγο σταθερού νομίσματος. Το OmniRisk επισημαίνει ότι η υποκείμενη γέφυρα TVL έχει πέσει κατά 40% σε 12 ώρες και ο κίνδυνος εξάρτησης από τη γέφυρα έχει αυξηθεί σε υψηλό. Η τιμή του token δεν έχει μετακινηθεί ακόμη. Ο αναλυτής εξετάζει το σήμα, εντοπίζει τον κίνδυνο και μειώνει τη θέση του πριν η αγορά αναπροσαρμόσει τον κίνδυνο γέφυρας. Αυτό το κενό - μεταξύ του σήματος στην αλυσίδα και της επιβεβαίωσης της τιμής - είναι το σημείο όπου λειτουργεί η OmniRisk.
Ο κίνδυνος cross-chain αναφέρεται στον πρόσθετο κίνδυνο που προκύπτει όταν ένα token ή μια θέση εκτείνεται σε πολλαπλές αλυσίδες μπλοκ που συνδέονται με γέφυρες. Περιλαμβάνει τον κίνδυνο εκμετάλλευσης της γέφυρας, τον κατακερματισμό της ρευστότητας μεταξύ των αλυσίδων και τη διάδοση της πίεσης πώλησης από τη μία αλυσίδα στην άλλη μέσω των διαδρομών της γέφυρας. Πρόκειται για μια κατηγορία κινδύνου που τα εργαλεία ανάλυσης μίας αλυσίδας δεν είναι δομικά σε θέση να ανιχνεύσουν.
Οι γέφυρες blockchain διατηρούν περιουσιακά στοιχεία υπό φύλαξη για να διευκολύνουν τις μεταφορές μεταξύ των αλυσίδων. Εάν μια γέφυρα γίνει αντικείμενο εκμετάλλευσης ή διακοπής, τα token που εξαρτώνται από αυτή τη γέφυρα για τη ρευστότητα μεταξύ των αλυσίδων μπορεί να περιέλθουν σε αδιέξοδο ή να υποτιμηθούν γρήγορα. Τα μάρκες με υψηλή εξάρτηση από γέφυρες - όπου το μεγαλύτερο μέρος της ρευστότητάς τους σε διασταυρούμενη αλυσίδα δρομολογείται μέσω μίας μόνο γέφυρας - φέρουν αυτόν τον κίνδυνο ανεξάρτητα από τα θεμελιώδη μεγέθη τους στην αλυσίδα.
Το OmniRisk παρακολουθεί τον κίνδυνο cross-chain σε 15+ αλυσίδες, συμπεριλαμβανομένων των Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche και άλλων. Οι τάσεις της γέφυρας TVL, οι κινήσεις των φαλαινών cross-chain και η ρευστότητα σε επίπεδο διαδρομής παρακολουθούνται συνεχώς σε όλα τα υποστηριζόμενα δίκτυα.
Ο κίνδυνος διάδοσης διαδρομής είναι ο κίνδυνος ένα συμβάν πώλησης σε μια αλυσίδα να μεταδοθεί μέσω των διαδρομών γέφυρας σε συνδεδεμένες αλυσίδες. Όταν ένας μεγάλος κάτοχος αποχωρεί από μια θέση σε μια αλυσίδα, οι arbitrageurs και οι μηχανισμοί γέφυρας μπορούν να μεταδώσουν αυτή την πίεση πώλησης σε άλλες αλυσίδες όπου το token διαπραγματεύεται, ενισχύοντας τον αντίκτυπο στην τιμή πέρα από αυτό που θα μπορούσε να υποδηλώσει η ρευστότητα σε μια αλυσίδα.
Η ανάλυση μίας αλυσίδας μετρά τον κίνδυνο σε μία αλυσίδα μπλοκ μεμονωμένα. Η ανάλυση κινδύνου μεταξύ αλυσίδων μετρά τις εξαρτήσεις και τις ροές μεταξύ των αλυσίδων - υγεία της γέφυρας TVL, δρομολόγηση φαλαινών μεταξύ αλυσίδων και κατακερματισμός ρευστότητας πολλαπλών αλυσίδων. Ένα κουπόνι μπορεί να φαίνεται υγιές στο Ethereum, ενώ η cross-chain ρευστότητά του είναι εξαιρετικά ισχνή στις αλυσίδες που οδηγούν το μεγαλύτερο μέρος του όγκου συναλλαγών του.
Το OmniRisk παρακολουθεί 15+ αλυσίδες σε πραγματικό χρόνο. Δείτε τον κίνδυνο μεταξύ των αλυσίδων πριν αυτός επηρεάσει την τιμή.