Pokrytí napříč řetězci
Analýza řetězce po řetězci již nestačí. OmniRisk je vytvořen pro svět, kde kapitál proudí přes mosty, riziko se šíří napříč ekosystémy a likvidita je rozdělena do více než 15 řetězců současně.
V počátcích DeFi byla většina analýz rizik jednořetězcová. Dnes může mít jeden token likviditu na Ethereu, BNB Chain, Arbitrum, Base a Solaně současně - propojený mosty a směrovači likvidity. Stresová událost na jednom řetězci nezůstává na tomto řetězci. Riziko se šíří. Likvidita odtéká napříč řetězci. Nástroje pro řízení rizik v jednom řetězci jsou vůči této realitě strukturálně slepé.
Tokeny, které jsou z hlediska likvidity napříč řetězci silně závislé na jediném mostu, jsou vystaveny selhání tohoto mostu. Pokud je most zneužit nebo zastaven, likvidita se okamžitě roztříští.
Událost prodeje v jednom řetězci se může šířit přes přemosťovací trasy a vyvolat kaskádový prodej v připojených řetězcích. Analýza jednoho řetězce tuto dynamiku zcela opomíjí.
S tím, jak se DeFi rozšiřuje do více řetězců, se likvidita v jednotlivých místech snižuje. Token, který vypadá likvidní na Ethereu, může být kriticky slabý na řetězcích, kde probíhá největší aktivita.
Velké peněženky směrují kapitál přes mosty jako součást výstupních strategií. Odhalení tohoto pohybu napříč řetězci dříve, než zasáhne do ceny, vyžaduje monitorování více řetězců.
Většina analytických nástrojů v řetězci je specifická pro daný řetězec. Etherscan, BscScan a jejich ekvivalenty poskytují vynikající přehled o jednotlivých řetězcích. Dokonce i agregátory pro více řetězců obvykle zobrazují zůstatky a transakce v jednotlivých řetězcích - nikoliv vzájemnou závislost mezi řetězci. Riziko napříč řetězci vyžaduje vrstvu analýzy, která stojí nad jednotlivými řetězci: sledování toho, jak se kapitál mezi nimi pohybuje a co tento pohyb znamená pro riziko v každém z nich.
OmniRisk monitoruje více než 15 řetězců s vyhrazenými uzly RPC a naslouchá událostem mostů v reálném čase. Signální vrstva OmniScore napříč řetězci hodnotí závislost na mostech a riziko šíření trasy pro každý token. Když velryba přesune kapitál napříč řetězcem, když klesne likvidita mostu nebo když riziko fragmentace vzroste nad prahovou hodnotu, OmniRisk to zobrazí jako změnu skóre a - v případě plánů Pro - jako upozornění v reálném čase.
Analytik DeFi drží pozici v přemostěném stablecoinovém derivátu. OmniRisk označí, že podkladový bridge TVL klesl za 12 hodin o 40 % a riziko závislosti na bridge se zvýšilo na vysoké. Cena tokenu se zatím nepohnula. Analytik signál přezkoumá, identifikuje riziko a sníží svou pozici dříve, než trh přecení riziko bridge. Tato mezera - mezi signálem na řetězci a potvrzením ceny - je místem, kde OmniRisk funguje.
Riziko mezi řetězci označuje dodatečné riziko, které vzniká, když token nebo pozice pokrývá více blockchainů propojených mosty. Zahrnuje riziko zneužití mostů, roztříštěnost likvidity napříč řetězci a šíření prodejního tlaku z jednoho řetězce do druhého prostřednictvím mostů. Jedná se o kategorii rizik, kterou nástroje pro analýzu jednotlivých řetězců nejsou strukturálně schopny odhalit.
Blockchainové mosty drží aktiva v úschově, aby usnadnily převody mezi řetězci. Pokud dojde ke zneužití nebo pozastavení mostu, mohou tokeny, jejichž likvidita napříč řetězci závisí na tomto mostu, uvíznout nebo se rychle znehodnotit. Tokeny s vysokou závislostí na mostech - kdy většina jejich likvidity napříč řetězci prochází přes jediný most - nesou toto riziko bez ohledu na jejich základní údaje v řetězci.
OmniRisk monitoruje rizika napříč řetězci ve více než 15 řetězcích včetně Etherea, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche a dalších. Trendy TVL na mostech, pohyby velryb napříč řetězci a likvidita na úrovni tras jsou průběžně sledovány ve všech podporovaných sítích.
Riziko šíření trasy je riziko, že se prodejní událost v jednom řetězci kaskádovitě rozšíří přes překlenovací trasy do připojených řetězců. Když velký držitel opustí pozici v jednom řetězci, arbitrážní a překlenovací mechanismy mohou tento prodejní tlak přenést do dalších řetězců, kde se token obchoduje, a zesílit tak dopad na cenu nad rámec toho, co by naznačovala likvidita v jednom řetězci.
Analýza jednoho řetězce měří riziko v rámci jednoho blockchainu izolovaně. Analýza rizik mezi řetězci měří závislosti a toky mezi řetězci - stav mostu TVL, směrování velryb mezi řetězci a roztříštěnost likvidity ve více řetězcích. Token se může jevit jako zdravý na platformě Ethereum, zatímco jeho likvidita napříč řetězci je kriticky nízká na řetězcích, které řídí většinu jeho objemu obchodování.
OmniRisk monitoruje více než 15 řetězců v reálném čase. Zjistěte rizika napříč řetězci dříve, než se projeví na ceně.