Cobertura intercadena
L'anàlisi cadena a cadena ja no és suficient. OmniRisk està dissenyat per a un món on el capital flueix a través de ponts, el risc es propaga a través d'ecosistemes i la liquiditat està dividida simultàniament en més de 15 cadenes.
Als inicis de la DeFi, la major part de l'anàlisi de riscos era de cadena única. Avui dia, un sol token pot tenir liquiditat simultàniament a Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base i Solana, connectats per ponts i rutes de liquiditat. Un esdeveniment d'estrès en una cadena no es queda en aquesta cadena. El risc es propaga. La liquiditat s'esgota a través de les diferents plataformes. Les eines de risc de cadena única són estructuralment cegues a aquesta realitat.
Els tokens que depenen en gran mesura d'un sol pont per a la liquiditat entre cadenes estan exposats al mode de fallada d'aquest pont. Si el pont és explotat o aturat, la liquiditat es fragmenta a l'instant.
Un esdeveniment de venda en una cadena pot propagar-se a través de rutes de pont i desencadenar vendes en cascada en cadenes connectades. L'anàlisi d'una sola cadena ignora completament aquesta dinàmica.
A mesura que la DeFi s'estén a més cadenes, la liquiditat es fa més escassa a cada plataforma. Un token que sembla líquid a Ethereum pot ser críticament escàs a les cadenes on té lloc la major part de l'activitat.
Les carteres grans canalitzen el capital a través de ponts com a part d'estratègies de sortida. Detectar aquest moviment entre cadenes abans que afecti el preu requereix un monitoratge multicanal.
La majoria d'eines d'anàlisi on-chain són específiques de cada cadena. Etherscan, BscScan i els seus equivalents ofereixen una excel·lent visibilitat d'una sola cadena. Fins i tot els agregadors multicanal normalment mostren saldos i transaccions per cadena — no la interdependència entre elles. El risc intercanal requereix una capa d'anàlisi que es troba per sobre de cada cadena: fer un seguiment de com es mou el capital entre elles i què implica aquest moviment pel risc de cadascuna.
OmniRisk supervisa més de 15 cadenes amb nodes RPC dedicats i escolta els esdeveniments de pont en temps real. La capa de senyals intercadena OmniScore puntua la dependència del pont i el risc de propagació de rutes per a cada token. Quan una balena mou capital entre cadenes, quan la liquiditat del pont disminueix o quan el risc de fragmentació supera un llindar, OmniRisk ho reflecteix com un canvi de puntuació i —als plans Pro— com una alerta en temps real.
Un analista de DeFi manté una posició en un derivat d'una stablecoin amb pont. OmniRisk assenyala que el TVL del pont subjacent ha caigut un 40 % en 12 hores i que el risc de dependència del pont ha augmentat a alt. El preu del token encara no s'ha mogut. L'analista revisa el senyal, identifica el risc i redueix la seva posició abans que el mercat reavalua el risc del pont. Aquesta bretxa —entre el senyal on-chain i la confirmació de preu— és on opera OmniRisk.
El risc intercadena fa referència al risc addicional que sorgeix quan un token o una posició s'estén a diverses cadenes de blocs connectades per ponts. Això inclou el risc d'explotació dels ponts, la fragmentació de la liquiditat entre cadenes i la propagació de la pressió de venda d'una cadena a una altra a través de les rutes dels ponts. És una categoria de risc que les eines d'anàlisi de cadena única són estructuralment incapaços de detectar.
Els ponts de blockchain mantenen els actius en custòdia per facilitar les transferències entre cadenes. Si un pont és explotat o aturat, els tokens que depenen d'aquest pont per a la seva liquiditat intercadena poden quedar atrapats o devaluar-se ràpidament. Els tokens amb una alta dependència del pont — on la major part de la seva liquiditat intercadena passa per un sol pont — corren aquest risc independentment dels seus fonamentals on-chain.
OmniRisk supervisa el risc intercadena en més de 15 cadenes, incloent-hi Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Base, Polygon, Solana, Avalanche i altres. Les tendències del valor total bloquejat (TVL) dels ponts, els moviments de balenes intercadena i la liquiditat a nivell de ruta es rastregen contínuament a totes les xarxes compatibles.
El risc de propagació de rutes és el risc que un esdeveniment de venda en una cadena es propagi a través de les rutes de pont fins a les cadenes connectades. Quan un gran titular surt d'una posició en una cadena, els arbitratges i els mecanismes de pont poden transmetre aquesta pressió de venda a altres cadenes on el token cotitza, ampliant l'impacte en el preu més enllà del que suggeriria la liquiditat d'una sola cadena.
L'anàlisi de cadena única mesura el risc dins d'una blockchain aïlladament. L'anàlisi de risc intercadena mesura les dependències i els fluxos entre cadenes — la salut del TVL dels ponts, la rutejació de balenes intercadena i la fragmentació de la liquiditat multicanal. Un token pot semblar saludable a Ethereum mentre la seva liquiditat intercadena és críticament escassa a les cadenes que generen la major part del seu volum de negociació.
OmniRisk supervisa més de 15 cadenes en temps real. Vegeu el risc intercadena abans que afecti el preu.