التغطية عبر السلاسل
لم يعد تحليل كل سلسلة على حدة كافياً. فقد تم تصميم OmniRisk لعالم يتدفق فيه رأس المال عبر الجسور، وتنتشر فيه المخاطر عبر النظم الإيكولوجية، وتتوزع السيولة عبر أكثر من 15 سلسلة في وقت واحد.
في الأيام الأولى من DeFi، كانت معظم تحليلات المخاطر في سلسلة واحدة. اليوم ، يمكن أن يكون لرمز واحد سيولة على Ethereum و BNB Chain و Arbitrum و Base و Solana في وقت واحد - متصلة بواسطة الجسور وموجهات السيولة. حدث الضغط على سلسلة واحدة لا يبقى على تلك السلسلة. تنتشر المخاطر. تستنزف السيولة عبر الأماكن. أدوات المخاطر أحادية السلسلة عمياء من الناحية الهيكلية عن هذا الواقع.
تتعرض التوكنات التي تعتمد بشكل كبير على جسر واحد للسيولة عبر السلسلة إلى وضع فشل هذا الجسر. إذا تم استغلال الجسر أو تم إيقافه مؤقتًا، تتفتت السيولة على الفور.
يمكن لحدث بيع في سلسلة واحدة أن ينتشر عبر مسارات الجسر ويؤدي إلى عمليات بيع متتالية في السلاسل المتصلة. يغفل تحليل السلسلة الواحدة هذه الديناميكية تمامًا.
مع انتشار DeFi عبر المزيد من السلاسل، تقل السيولة في كل مكان. قد يكون الرمز المميز الذي يبدو سائلًا على الإيثيريوم ضعيفًا للغاية في السلاسل التي يحدث فيها معظم النشاط.
تقوم المحافظ الكبيرة بتوجيه رأس المال عبر الجسور كجزء من استراتيجيات الخروج. يتطلب الكشف عن هذه الحركة عبر السلاسل قبل أن تصل إلى السعر مراقبة متعددة السلاسل.
معظم أدوات التحليل على السلسلة خاصة بالسلسلة. تمنحك أدوات Etherscan وBscScan ومثيلاتها رؤية ممتازة لسلسلة واحدة. حتى أدوات التجميع متعددة السلاسل عادةً ما تُظهر الأرصدة والمعاملات لكل سلسلة - وليس الترابط بين السلاسل. تتطلب المخاطر العابرة للسلاسل طبقة من التحليل فوق السلاسل الفردية: تتبع كيفية تحرك رأس المال بين السلاسل وما تعنيه هذه الحركة بالنسبة للمخاطر في كل سلسلة.
تراقب OmniRisk أكثر من 15 سلسلة مع عقد RPC مخصصة وتستمع إلى أحداث الجسر في الوقت الفعلي. تقوم طبقة إشارات OmniScore عبر السلاسل بتسجيل تبعية الجسر ومخاطر انتشار المسار لكل توكن. عندما يقوم حوت بتحريك رأس المال عبر السلسلة، أو عندما تنخفض سيولة الجسر، أو عندما ترتفع مخاطر التجزئة فوق العتبة، فإن OmniRisk تُظهر ذلك كتغيير في الدرجات - في خطط Pro - كتنبيه في الوقت الفعلي.
يحتفظ محلل DeFi بمركز في أحد مشتقات العملة المستقرة المربوطة. تشير OmniRisk إلى أن الجسر الأساسي TVL قد انخفض بنسبة 40% في 12 ساعة وارتفعت مخاطر تبعية الجسر إلى مستوى مرتفع. لم يتحرك سعر العملة الرمزية بعد. يراجع المحلل الإشارة، ويحدد المخاطر، ويقلل من مركزه قبل أن يعيد السوق تسعير مخاطر الجسر. هذه الفجوة - بين الإشارة على السلسلة وتأكيد السعر - هي المكان الذي تعمل فيه OmniRisk.
تشير المخاطر العابرة للسلاسل إلى المخاطر الإضافية التي تنشأ عندما يمتد الرمز المميز أو المركز عبر سلاسل بلوكشين متعددة متصلة بجسور. ويشمل ذلك مخاطر استغلال الجسور، وتجزئة السيولة عبر السلاسل، وانتشار ضغط البيع من سلسلة إلى أخرى من خلال مسارات الجسور. وهي فئة من المخاطر التي لا تستطيع أدوات تحليل السلسلة الواحدة اكتشافها من الناحية الهيكلية.
تحتفظ جسور البلوك تشين بالأصول في الحفظ لتسهيل التحويلات بين السلاسل. إذا تم استغلال أحد الجسور أو تم إيقافه مؤقتًا، فإن الرموز التي تعتمد على هذا الجسر للحصول على السيولة عبر السلسلة يمكن أن تصبح عالقة أو تنخفض قيمتها بسرعة. تحمل الرموز ذات الاعتماد الكبير على الجسر - حيث تمر معظم مسارات السيولة عبر سلسلة واحدة - هذه المخاطر بغض النظر عن أساسياتها على السلسلة.
تقوم OmniRisk بمراقبة المخاطر عبر السلاسل عبر أكثر من 15 سلسلة بما في ذلك Ethereum وBNB Chain وArbitrum وBase وBolygon وSolana وAvalanche وغيرها. يتم تتبع اتجاهات TVL الجسر، وتحركات الحيتان عبر السلسلة، والسيولة على مستوى المسار بشكل مستمر عبر جميع الشبكات المدعومة.
مخاطر انتشار المسار هي مخاطر انتقال حدث بيع في سلسلة واحدة من خلال مسارات جسرية إلى سلاسل متصلة. عندما يخرج أحد كبار الحائزين من صفقة في سلسلة واحدة، يمكن أن تنقل آليات المراجحة والمراجحة ضغط البيع إلى سلاسل أخرى حيث يتم تداول العملة الرمزية، مما يؤدي إلى تضخيم تأثير السعر بما يتجاوز ما قد توحي به السيولة في سلسلة واحدة.
يقيس تحليل السلسلة الواحدة المخاطر داخل سلسلة بلوكشين واحدة بمعزل عن غيرها. أما تحليل المخاطر عبر السلاسل فيقيس التبعيات والتدفقات بين السلاسل - صحة TVL الجسر، وتوجيه الحيتان بين السلاسل، وتجزئة السيولة متعددة السلاسل. يمكن أن يبدو الرمز المميز سليمًا على الإيثيريوم في حين أن سيولته عبر السلاسل ضعيفة للغاية على السلاسل التي تقود معظم حجم تداولها.
تراقب OmniRisk أكثر من 15 سلسلة في الوقت الفعلي. شاهد المخاطر عبر السلاسل قبل أن تصل إلى السعر.